在威海城区东南16公里，环翠区温泉镇温泉汤村西，五渚河河床中。泉水自沙滩中涌出，四季温热，即名温泉汤。

相传八仙过海回天宫，路过正棋山时，张果老看见人们在庙前摆开棋阵，便狠抽毛驴一鞭，上得山去，和一名棋手对弈去了。山脚下剩下七仙闲的无事，吕洞宾提议趁此机会洗个热水澡。韩湘子听了笑着说：“这深山野林，何处去洗热水澡？”铁拐李道：“这有何难，看我的!”说着便来到山泉旁，取下身上的宝葫芦灌满水，然后便拿出火镰火石，打着火线，稍稍一烤，宝葫芦里的水便热气腾腾，见前面有条小河，便把宝葫芦里的热水倒进河里。说来真是奇了，河水照常流，热水带不走。众仙一看乐了，纷纷准备脱衣洗澡，何仙姑急了，忙说：“慢着，尔等暂且回避，待仙姑洗完，才轮到你们。”汉钟离，曹国舅等哪里肯听，跳进河里，边洗边喊：“哎呀，这水太烫人了！”弄得何仙姑哭笑不得。铁拐李安慰何仙姑说：“日落为限，日落前男洗，日落后女浴。”何仙姑没法，只得依了。众仙洗完，眼看日头就要落山，谁知张果老输了棋跑下山，脱掉衣服就跳进河里，还一个点地喊水凉。铁拐李赶紧打着火线一烤，河水霎时又热气腾腾。日头已经落山了，可张果老还死赖着不肯出来，何仙姑急了，哪顾得粉黛裙钗，来到河边要赶张果老，众仙一看笑成一团。

    数年后一个夏天的傍晚，突然乌云遮天，雷电交加，暴雨倾注，几天几夜不开天，将八仙洗澡的那条小河河床冲宽，后人称之五渚河。后来有人发现河道中的沙滩上，东不积雪，热气腾腾，消息传开，南来北往的人都来观看，人人称奇，认为这是一块“火龙地”。有好奇者，便挥锨下挖，三尺深下，即窜出滚烫的热水来，这就是后来人们称之的温泉汤。

   发现温泉汤以后，周围数十里的男男女女都来烫澡，后俗定日落为界，日落前男洗，日落后女浴。如今，这一宝贵的地热资源已被合理开发利用，造福四方百姓。